钱之江用左手,模仿闫京生(杨宝龙 饰)的笔迹给地下党“小马驹”发出情报,通知组织特使行动已经暴露,并告知敌人电台更换之后的新频率。 与此同时,“断剑”正在忍受特务处长黄一彪(李永田 饰)的酷刑。 钱之江的情报被“小马驹”传递给下线“耗子”——一个收垃圾的人,中共地下联络员。 “断剑”叛变,黄一彪根据他的口供,前去抓捕地下党员“飞刀”,不料身怀绝技的“飞刀”逃脱,黄在他房间的照片中认出了“小马驹”。 黄一彪巧施调虎离山计,把杨参谋——“小马驹”约到自己的办公室,自己却带特务在其家中搜查,企图发现有价值的线索。办公室中,黄一彪假意要调“小马驹”去南京工作,却有意把“断剑”叛变的消息透露给他。为了掩护地下党重要的人物“警犬(谢晖 饰)”,“小马驹”破釜沉舟,欲杀死“断剑”未遂,最终被特务击毙,壮烈牺牲。狡猾的黄一彪为了引出更多的中共地下党,对外隐瞒了“小马驹”的死讯。 重伤的“断剑”被送往国军医院,在罗雪(李敏 饰)的麻醉下被救活,黄一彪迫不及待地要带走尚在昏迷中的“断剑”。从黄一彪神秘的言行中,罗雪顿生疑心,她辗转得知这个重伤病人已经叛变,并立即向组织发出情报。同时,在电话中巧妙告知钱之江,暗示“此人为六指”,钱之江感到事态严峻。